界面新闻记者 | 孙艺真

11月5日，科创板迎来宣布设立六周年的重要节点。

2018年11月5日 ，国家主席习近平在首届进博会开幕式上宣布
，在上海证券交易所设立科创板并试点注册制 。

设立六年来，我国大批优质科创企业登陆资本市场 ，研发投入迭创新高
，上市公司整体成长性良好
。科创板有力支持了我国新质生产力的发展，充分彰显了资本市场改革“试验田”作用。

今年以来 ，随着新“国九条 ” 、“科创板八条
”相继发布，作为A股资本市场率先试点注册制的板块
，科创板多项新新政策不断落地，正引导科创领域资源加速整合 。

在六周年的发展节点上 ，服务新质生产力发展
，科创板重任在肩
。

577家科创板公司总募资超万亿

以2019年为基数
，近4年来，科创板公司营业收入和归母净利润的复合增长率分别达到23%和24% ，居A股各板块之首。

历经六年发展
，截至2024年11月5日，科创板上市公司577家
、均属于战略性新兴产业 ，IPO募集资金9142亿元
，再融资募集资金1623亿元，合计超万亿元 ，有力地支持了新质生产力的发展 。

科创板板块定位与新质生产力的发展需求高度契合。受益于科创板多元包容的发行上市条件，已有54家上市时未盈利企业、8家特殊股权架构企业 、7家红筹企业
、20家第五套标准企业等特殊类型企业上市
。

从行业分布看
，科创板集成电路领域上市公司115家，汇聚了中芯国际(688981.SH)、中微公司(688012.SH) 、沪硅产业(688126.SH)等行业龙头 ，形成链条完整、协同创新的发展格局。生物医药领域上市公司111家
，重点介入肿瘤
、乙肝、丙肝 、艾滋病等疾病治疗领域，成为美国
、中国香港之外全球主要上市地 。光伏、动力电池等新能源领域 ，碳纤维 、超导材料等新材料领域
，工业机器人
、轨道交通设备等高端装备领域，均初具规模
。另有一批科创板公司持续推动前沿技术发展和产业变革 ，面向人工智能、低空经济 、量子信息等未来产业谋篇布局。

2024年三季报显示
，科创板54家上市时未盈利企业中有12家企业净利润为正，17家企业营业收入突破10亿元 。截至2024年10月 ，全部20家以第五套标准上市的生物医药企业均有产品上市或提交上市申请
，其中艾力斯等4家公司营收突破10亿元，14家突破1亿元
。

在引导资金方面 ，科创板带动形成了“投早
、投小、投硬科技”风气，约9成科创板公司在上市前获得创投机构投资
，一级市场投资总额约4500亿元。

从投资端看，科创板已成为境内机构化 、指数化程度最高的板块 。截至2024年三季度末 ，科创板公司的专业机构投资者活跃账户数超过6万户
，专业机构投资者持仓占比约4成，交易额占比近半
。

当前 ，科创板已形成由宽基
、主题、策略等指数构成的指数体系
，指数数量已达25条。截至10月底，科创指数境内外产品规模近2900亿元 ，较年初增长超70%
，其中科创50指数境内外产品规模近2200亿元，较年初增长超40% 。科创50ETF产品规模达到2100亿元 ，是A股市场仅次于沪深300ETF 、中证500的指数产品
。

值得一提的是
，自2024年1月以来，科创板在A股各板块率先发起“提质增效重回报 ”专项行动 ，倡议板块公司从聚焦经营主业、发展新质生产力
、投资者回报、投资者沟通 、公司治理
、“关键少数
”责任六方面制定行动计划，464家公司响应
，板块覆盖面超八成。

“我们期待在不久的未来，这些中国领先的科技创新企业可以在科创板的助力下 ，实现技术突破和市场拓展
，进一步成长为领先全球的头部企业，成为国家高质量发展的增长引擎 ，推动国家经济的转型升级 。”瑞银集团中国区总裁及瑞银证券董事长钱于军表示。

科创板海外收入占比三成
，“硬科技 ”底色不断强化

近年来，科创板公司密集推动产品出海 ，截至2023年末
，超7成公司实现境外销售，海外收入合计为4,055.01亿元 ，占板块整体收入的三成
。科创板近三年海外收入复合增长率平均为16%
，其中138家公司海外收入复合增长超过30%。

专利走出去方面，10家科创板药企将产品专利以license-out形式授权给境外医药企业 ，相关交易合计18笔，已披露的交易总额合计为165亿美元 。标准走出去方面
，澜起科技在内存接口芯片这一具有高准入门槛的领域牵头制定DDR5 RCD及MDB芯片国际标准
。中国通号、时代电气 、高铁电气
、铁科轨道等公司助力中国高铁“出海”第一单印尼雅万高铁建设，成为高质量共建“一带一路
”的范例。

海外并购方面 ，科创板上市公司共计开展超过20起大型海外股权收购
，通过整合先进技术、产品及渠道等关键资源，助力企业弯道超车 。今年以来 ，跨市场收购集中出现
，5家科创板公司将并购目标瞄准英美 、韩国等发达市场的上市公司或上市公司核心资产
。

近年来，科创板企业研发投入保持高位 ，科技成果转化效能显著
，创新成果竞相涌现。

数据显示，科创板公司累计形成发明专利超11万项 ，平均每家公司发明专利达200项 。35家科创板公司在细分行业或单项产品上排名全球第一
。

2022年
，科创板研发投入首次突破1千亿元，2024年前三季度研发投入1039亿元 ，同比增长7%，为同期归母净利润的两倍多。自开板以来
，科创板公司平均研发强度均保持在10%以上的高位，持续领先A股各板块 。

351家上市公司入选国家级专精特新“小巨人”企业名录 ，60家科创板公司被评为制造业“单项冠军 ”示范企业
，51家公司主营产品被评为制造业“单项冠军
”产品，合计（去重后384家）占板块公司总数67%
。

在吸引人才方面 ，超6成科创板公司的创始团队为科学家
、工程师等科研人才或行业专家
，近3成公司实际控制人兼任核心技术人员，累计创造逾23万个研发类就业岗位 ，超7成公司建立博士后工作站、共建实验室等产学研协同机制。

从严监管
，600人次“关键少数”收罚单

“强监管 、防风险
、促高质量发展 ”，资本市场高质量发展离不开以“两强两严
”为主旋律的监管理念 。

五年多来 ，科创板共有约600人次“关键少数”收到过上交所的罚单
，包括近90余位实际控制人、董事长等“一把手 ”。

此外，上交所不断压严压实“看门人
”职责 ，约谈保荐代表人超100人次，推动科创板持续督导机构累计出具专项意见超两万份；首创中介机构履职自查表
，督导持续督导机构 、会计师事务所忠实勤勉履职尽责
。各项自律监管措施共涉及保荐代表人、年审会计师60人次。

近年来，上交所从严查处欺诈发行
、财务造假等重大违法行为 。

紫晶存储、泽达易盛因存在欺诈发行等违法违规行为 ，于2023年7月被依规实施重大违法强制退市
，成为科创板首批退市公司
。开板以来，累计发出定期报告审核问询函330余份 ，报送总对总线索75份。共作出公开认定不适合担任上市公司董监高3单 、公开谴责13单
、通报批评40单、监管警示121单和口头警示216单
，做到每案必究 、每罚必严 。

今年6月以来，首单新股定价适用高价剔除比例
、首单新股市值配售、首单发行定向可转债并购重组等标志性案例渐次落地；再融资“轻资产 、高研发投入”认定标准等规则相继出台；科创板200指数
、科创板半导体材料设备、科创板创新药等多条指数产品发布 ，引导资金持续投向“硬科技 ”产业和战略性新兴产业
。